日本株の長期見通しは最悪！将来性の高い投資先3つとは？

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僕は日本株の先行きを、とても悲観的に考えています。

今日は、日本よりも海外の株式に投資すべき理由をお伝えしましょう！！

日本は期待されていない
将来性の高い投資先は
ホームマーケットバイアス
日本株の長期見通しは暗い
アメリカ投資が最良
僕の投資方法
まとめ
投資でよく読まれている記事3つ

日本は期待されていない

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現在アメリカをはじめ、欧州のドイツやイギリスなんかも株価は過去最高値を更新しています。

大統領や財閥のトップが捕まり、北朝鮮問題もあって大揺れの韓国でさえ過去最高値を更新中です！！

参考：韓国総合株価指数６年ぶりに最高値更新

ではひるがえって、日本はどうか？？

日経平均株価の長期チャートを見ると、１９８９年につけた最高値のまだ半分程度。泣

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アメリカと比べると、とても悲しいことになっています。笑

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参考：マネックス証券

これについては、以下のように色々な理由が挙げられます。

・人口減で内需が減っていく

・少子高齢化で働き手が少なくなる

・日本人は生産性が低い

・日本人は投資をしない

・そもそもバブル期の価格が異常

しかし理由がなんであるかは、特に問題ではありません。

重要なのはチャートという「事実」を見る限り、投資家たちは日本の成長に期待していないということ！！

将来性の高い投資先は

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では今後、高い成長が期待できる国はどこなのでしょうか？？

今後３０年以上の長期スパンで考えると、有望な市場は中国・アメリカ・インドの３国です！！

これらの国々は、２０５０年のＧＤＰでトップ３になると予想されています。

各研究機関による、２０５０年のＧＤＰ予想は以下の通りです。

１．２１世紀政策研究所

１．中国　２．アメリカ　３．インド

（日本・２０１２年発表）

２．ＨＳＢＣ

１．中国　２．アメリカ　３．インド

（イギリス・２０１２年発表）

３．ＰｗＣ

１．中国　２．インド　３．アメリカ

（イギリス・２０１１年発表）

４．シティグループ

１．中国　２．インド　３．アメリカ

（アメリカ・２０１１年発表）

５．ゴールドマンサックス

１．中国　２．アメリカ　３．インド

（アメリカ・２００７年発表）

中国の１位は、どこも揺るぎない感じですね。笑

これらの国に共通するのは、「人口」でしょう！！

いずれの国も多くの人口を抱えていて、今後もまだ伸びる余地があります。

これらの予想が当たるかどうかは、正直なところ分かりません。

しかし、人口がすでに減少に転じている日本に投資するより・・・

これらの国に投資をする方が、利益を得られる可能性は大きいはずです。

ホームマーケットバイアス

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こういうことを書くと、「お前は日本人のクセに」とか言われそうですが・・・

そう言う人は、「ホームマーケットバイアス」にかかっているかもしれませんよ！！

ホームマーケットバイアスとは、自分の国を過大評価することを指します。

投資の世界で、よく使われている言葉です。

「日本の技術力は世界一」

「日本人は勤勉でまじめ」

「日本の底力はこんなものではない」

自分の国を愛するがゆえに、客観的に物事が見えなくなっている状態ですね。

世界の投資家を見るとホーム・マーケット・バイアスが強い国とそうでない国があります。運用の巧い国はホーム・マーケット・バイアスを持たない国です。一例としてシンガポールはGICとテマセクというSWFがありますが運用が上手。ホーム・マーケット・バイアスはありません。
— 広瀬隆雄 (@hirosetakao) 2018年8月26日

日本は伝統的にホーム・マーケット・バイアスが大きい国として知られています。もっとあからさまに言えば相場が下手なことで有名。1990年以降、このホーム・マーケット・バイアスが災いしました。いまではさすがに年金のポートフォリオなどは半分くらいホーム・マーケット・バイアスが是正されました。
— 広瀬隆雄 (@hirosetakao) 2018年8月26日

でも個人投資家のホーム・マーケット・バイアスは目を覆わんばかり。
— 広瀬隆雄 (@hirosetakao) 2018年8月26日

日本株の長期見通しは暗い

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もちろん日本株の個別銘柄の中には、中長期的に大きく成長するものも出てくるでしょう。

しかしそんな銘柄は、ほんの一握りになるはず！！

日本は自動車などの輸出で、たくさん稼いでいるイメージがありますが・・・

日本の貿易依存度は２０００年代から、ずっと１０％台です。

ＧＤＰの約６割は個人消費で、実は「内需型国家」なんですね。

そして人口減・少子高齢化により、日本の内需は今後確実に減っていきます。

したがって日本では、今後上がる企業より下がる企業の方が多くなるのです。

しかも日本は、企業の入れ替わりが劇的に遅い！！

いつまでも旧式の大企業がのさばって、経済の新陳代謝が起こりません。

例として、日本株で時価総額の高い銘柄をピックアップしてみましょう。

するとそのほとんどが、何十年も前からある名前ばかりです。

トヨタ
三菱UFJフィナンシャル
ソフトバンク
ソニー
NTT
住友三井フィナンシャル
ホンダ
キーエンス
みずほフィナンシャル
KDDI

こういった低成長の大企業が、ずっと上位にのさばっているため・・・

日本経済に活力が生まれず、ズルズルと全体が沈んでいっています。

アメリカのITセクターひとつをとっても落ち目の企業はどんどん駆逐されています。たとえばヒューレット・パッカード、IBM、インテルなどの「老舗」は、もうランキング上位から姿を消しています。そのようなダイナミックさが日本には無い。
— 広瀬隆雄 (@hirosetakao) 2018年8月26日

そんな中で、中長期的に大きく上げる銘柄を探し出すのは至難の業でしょう。

でも日本人で資産運用をしている人の大多数は、日本株への投資なのです。

そんな難しい日本の市場で、切磋琢磨しなくても・・・

全体が盛り上がっていく他国の市場に投資した方が、よほど簡単ではないでしょうか？？

釣りの技術を一生懸命磨くより、釣り堀に行った方が魚はたくさん釣れるんですよ！！

参考：実はけっこう単純なんだ！FXで一番簡単に利益を上げる方法

日本株投資って超ハイリスク。

・大地震
・火山噴火
・津波
・北朝鮮
・国債

下手するとある日突然、株価が半分になることもありえます。

まぁ個人的には日本経済を応援したいので投資してますが、リスクを考えるならアメリカなどの国にお金を回したほうが為替変動を考慮しても安定しそうです。
— クレジットカードの読みもの (@cardmics) 2018年4月14日

アメリカ投資が最良

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「じゃあ、アメリカ・中国・インドにドンドン投資していこう！！」

これまでの流れをまとめると、こういう結論になるかと思います。

でも、いざ投資をするとなったら難しいですよね？？

中国やインドなんて、個人の海外投資家が簡単に株を買えるのでしょうか？？

先ほど、高い成長が期待できる国を３つ紹介しましたが・・・

現状、この３国の中で最も投資環境が整っているのは米国です！！

この国は世界で一番大きなマーケットを抱えており、その流動性はとてつもなく高いです。

また世界で最も開かれた市場であり参入障壁が低いので、世界中から資金を集めています。

流動性が高くて参入しやすいということは、プレーヤーが多いということなので・・・

投資するのに、コストがあまりかからないんですよ！！

たくさんの人から広く薄く取れるので、１人あたりにかかってくる手数料は安くなります。

投資だろうが投機だろうが、「手数料が安い」っていうのは結果を左右する大きな要因です。

１％手数料を安くすることができれば、それは利回り１％稼いだことに等しいですからね～

なのでとりあえずは、アメリカへの投資から始めるのが最良でしょう。

また僕がアメリカ投資をすすめるのには、以下のような理由もあったりします。

アメリカはルールを作る側の覇権国なのと新興国から利益を吸い上げるグローバル企業は半分以上アメリカ国籍なので現状では投資先として最も有望
— ゆきひろ@トレードトラベラー (@yukihiro_fx) 2017年4月8日

さらに日本からの投資の場合、以下のような特殊要因でボーナスも考えられますよ。

円は世界的にリスクオフの局面で買われるという特殊な通貨となっている
米国株などと逆相関する性質を利用できるのは日本人に与えられた特権
リスクオフ局面で割高となっている円を使って値下がっているアメリカ株を買い込む
そうするとリスクオン局面では株高＆円安でダブルで儲かる
— ゆきひろ@トレードトラベラー (@yukihiro_fx) 2016年9月25日