最近のオイル価格の下落を受け、「ETFやCFDを使って原油を長期保有したい」と考えている方へ。
石油へ長期投資すべきでない理由を、投資歴10年以上の専業トレーダーがお伝えしましょう！！
- 動画での解説はこちら
- 原油が歴史的安値へ
- 原油に投資したい
- 原油ならETFかCFD
- 原油の長期投資はするな
- どのぐらい価値が落ちるのか
- 短期トレードで勝負しよう
- まとめ
- お金でよく読まれている記事3つ
動画での解説はこちら
原油が歴史的安値へ
コロナ騒動が起きてから、原油先物相場は急落しています！！
米国原油の指標であるWTI原油先物は20ドルを割れて、歴史的な安値へ。
1日の下げ幅は30%を超え、1991年の湾岸戦争以降で最大を記録しています。
参考：原油約25％急落、湾岸戦争以来の下げ幅 ロ・サウジの価格戦争で
原油価格の下落がすさまじいな ！
— ゆきひろ🌏トレードトラベラー (@yukihiro_fx) 2020年3月8日
今年に入ってから4割近く下落
OPECの減産協議は決裂したし、それにキレたサウジは「増産する」って言ってるし...
コロナで飛行機や車は動かないし、今のところ上げる要素が何もないw
円高も進んでるし、ガソリン価格は安くなるのかな？ pic.twitter.com/qExhreDav1
あーあ、オイルがクラッシュしちゃった...
— ゆきひろ🌏トレードトラベラー (@yukihiro_fx) 2020年3月8日
1日で一時30%のマイナス😱
為替相場もガッツリ窓開けててヤバい https://t.co/BTCG6LUNla https://t.co/dtQcAMGvuH pic.twitter.com/UtwcnKqZX8
原油に投資したい
そんな情勢の中、友人から投資の相談を受けました。
その内容は「ドルコスト平均法で、毎月少しずつ原油を買い足していくのはどうか」というもの！！
参考：ドルコスト平均法はデメリット？でも僕が積立投資をする理由
原油は今のところ、僕たちの生活になくてはならないものです。
ガソリンや灯油などの、石油製品になるだけでなく・・・
プラスチック・ゴム・塗料など、多くの化学製品の原料でもあります。
また中東の国々を中心に、石油生産によって経済が成り立っている国は多いです。
そういった国はOPEC（石油輸出機構）という組織を作り、原油の価格を必死に維持しているのです。
参考：トランプ米大統領、ＯＰＥＣ批判 人為的に高い原油「容認できず」
そういった面を色々と考えると、原油の価値がゼロになることは考えにくい！！
友人としては、大きく買い入れるチャンスだと感じたのでしょう。
友人は数年の長期スパンで見て、利益を出していきたいと言っていました。
ただどうやって積立をすれば良いか分からず、僕に相談を持ちかけてきたのです。
原油ならETFかCFD
原油を少額で少しずつ積立するなら、ETFかCFDが最適でしょう！！
どちらも数千円から投資を始めることができ、ネットで簡単に売買できるので手軽です。
ではそれぞれについて、以下でくわしく説明します。
原油ETF
ETFとは、証券取引所で自由に取引できる投資信託です！！
「Exchange Traded Fund（上場投資信託）」の頭文字を取っています。
参考：ETFとは？投資信託との違いは？元銀行員がわかりやすく解説
東京証券取引所に上場している原油ETFは、以下の5つです！！
| コード | 銘柄名 | 手数料 | 特徴 |
| 1671 | WTI原油価格連動型上場投信 | 0.85% | WTI原油先物と連動するよう設計 純資産は約450億円と国内原油ETFでは最大規模 他の原油ETFに比べると信託報酬が高い |
| 1699 | NEXT FUNDS NOMURA原油インデックス連動型上場投信 | 0.50% | 野村原油ロングインデックスと連動するよう設計 純資産は約360億円と国内2番手 信託報酬が安く出来高が多い |
| 1690 | ETFS WTI原油上場投資信託 | 0.49% | DJ-UBSWTI原油商品指数と連動するよう設計 日本以外に欧州でも上場されているETF 信託報酬は安いが出来高は少ない |
| 2038 | NEXT NOTES日経・TOCOM原油ダブル・ブル ETN | 0.80% | 東京商品取引所の原油先物と連動するよう設計 原油価格の2倍の値動きになるレバレッジ型 1％上昇したら2％上昇し、1％下落したら2％下落する |
| 2039 | NEXT NOTES日経・TOCOM原油ベア ETN | 0.80% | 東京商品取引所の原油先物と連動するよう設計 原油価格の逆の値動きとなるインバース型 1％上昇したら1％下落し、1％下落したら1％上昇する |
原油CFD
CFDとは、簡単に言うと「商品市場版のFX」です！！
「Constract For Difference（差金決済取引）」の頭文字を取っています。
取引できる会社の中では、DMM CFDが初心者向けですね！！
初めての方にも使いやすいよう、取引銘柄を人気の7種のみにしぼっています。
原油CFDは取引手数料なしで、レバレッジを20倍までかけることが可能です。
参考：DMM CFD
原油の長期投資はするな
ただ長期投資として考えたとき、僕はあまり原油をおススメしません。
なぜなら原油ETFやCFDは、保有期間が長くなるほど価格が下がる傾向にあるから！！
ETFとCFDの両方とも、その運用には「先物取引」が使われます。
そして先物取引には現物株やFXなどと違って、取引に期限があるのです。
その期限を迎えると現物の受け渡しとなるので、ポジションを塩漬けできません。
したがって、ETFやCFDを長期保有すると・・・
先物の保有ポジションを期限までに決済し、また新たにポジションを作り直すという作業が発生します。
これを専門用語で、「ロールオーバー」と言いますよ。
そしてこのロールオーバーをする際に、損をすることが多いのです！！
原油の現物を保有するには、輸送や保管などの各種コストがかかります。
しかし先物で保有する限りにおいては、そのコストはかかりません。
したがって取引期限が近い原油先物ほど、価格が安くなる傾向にあります。
取引期限が近いとそれだけ、現物を受け取る可能性が高まりますからね。
上記のコストが差しせまっているので人気がなくなり、価格が下がるのです。
よって取引期限が近いものから遠いものへと乗り換えるロールオーバーは、よく損失が発生します。
なぜなら安い期近物を売って、高い期先物を買うからです。
そしてその損失はもちろん、投資家であるアナタが負担することになります。
具体的には「価格調整額」という名目で、ロールオーバーごとに支払いが発生しますよ。
ここまで書いたら、もうお分かりですよね？？
原油ETFやCFDは長期で保有するほど、このロールオーバーを重ねていくことになります。
それにしたがってお金が出ていくので、価格がドンドンと落ちるのです！！
どのぐらい価値が落ちるのか
では実際に原油ETFやCFDを長期保有すると、どのくらい価格が落ちるのでしょうか？？
それぞれ長期投資した場合について、実際のグラフをくわしく見ていきましょう。
これらを見ると、原油ETF・CFDの長期保有は割に合わないと分かりますよ！！
原油ETF
参考：原油価格が回復しても私の原油ETF(1699)が含み損な理由
2014年12月に原油ETFを買い、2018年4月まで放置すると上のようになります。
赤線は、WTI原油本来の価格です。
それに対して青線は、ETFの価格調整額を考慮した価格となります。
このグラフを見ると、最初から価格に差が表れていますね。
それが年月が経つにつれて広がり、最後はまったく違う価格となっています。
原油価格は+20%以上となったのですが、ETFは-60%近い損となりました！！
原油CFD
2008年1月に原油CFDを買い、2016年10月まで放置すると上のようになります。
赤線は、WTI原油本来の価格です。
それに対して緑線は、CFDの価格調整額を考慮した価格となります。
このグラフを見ると、最初の方は価格にほとんど差が見られなかったものの・・・
年月が経つにつれて価格差が出始め、最後はまったく違う価格となっていますね。
原油価格は45ドル下がったのですが、CFDだと115ドルものマイナスです！！
短期トレードで勝負しよう
原油を取引するなら、原油CFDの短期トレードで勝負しましょう！！
1か月未満の取引なら、ロールオーバーによる価格調整額が発生しません。
したがって不利な点なく、純粋に値幅を取りに行くことができます。
大きく値下がりしている場面なら、数日でもけっこうな利益が見込めます。
実際に原油価格は20ドルを割った翌日、24%も上昇しました！！
DMM CFDなら取引手数料なしでレバレッジ20倍なので、資金効率も良いですね。
取引方法も、けっこう簡単です。
まずログイン後に、マイページで「DMMCFD BASIC」をクリックします。
参考：DMM CFD
取引画面が開いたら、「COMMODITY」のボタンを押しましょう。
参考：DMM CFD
「新規注文」から、原油CFDを買ったり売ったりすることが可能です。
参考：DMM CFD
FXトレードと同じように、成行・指値・IFD・OCO・IFOなどで注文できます。
参考：IFD・OCO・IFO・トレールって？FXの複雑な注文パターンを解説
1lotの取引単位は10バレルなので、約3万円分（1バレル25ドル・１ドル110円の場合）の取引です。
レバレッジは20倍なので、発注に必要な最低額は約1,500円となります。
かなり少額からチャレンジできるので、DMM CFDはおすすめですよ！！
まとめ
原油投資ならETFかCFDが、少額からネットで参加できて便利です。
しかしこれらは保有期間が長くなるほど価値が下がっていくので、長期保有には向きません。
原油を取引したいのなら、DMM CFDで1か月未満の短期トレードを行いましょう。
お金でよく読まれている記事3つ