「FXトレードで相場の流れを読むって、どうやったらできるんだろう」と疑問に思っている方へ。
チャートがどういう形になるか簡単に予想できる「成長サイクル理論」を、FX歴10年以上の専業トレーダーがお伝えしましょう！！
成長サイクル理論とは
世の中に存在するすべてのものには、「成長サイクル」があります。
成長サイクルとは、「誕生 → 成長 → 成熟 → 衰退」の過程を進んでいくことです！！
人間も会社も国家も全部、この4ステージを必ず通ります。
そしてそれは、相場も例外ではありません。
そのことを的確に表した、相場格言があります。
アメリカの著名投資家、ジョン・テンプルトンが残した以下の言葉です。
相場は悲観の中で生まれ、
懐疑の中で育ち、
楽観の中で成熟し、
幸福の中で消えていく
これは相場の成長サイクルを、投資家心理と重ねて表現したものです。
まさに、「相場の原理原則」と呼べるものであり・・・
これを意識することで、値動きの大きな流れを簡単につかむことができます！！
相場の流れとは
上のチャートは、相場の始まりから終わりまでを分かりやすく描いたものです！！
それぞれの番号は、ジョン・テンプルトンが残した上記の言葉に対応しています。
①悲観の中で生まれる
②懐疑の中で育つ
③楽観の中で成熟する
④幸福の中で消えていく
ではそれぞれのステージについて、くわしく解説しましょう！！
1. 悲観の中で生まれる
相場の一連の流れはいつも、底値から始まります。
悲観の中で投げ売り・塩漬けされ、値が下がりきったような相場です。
そこに資金が流入することで、新たな相場の歴史が始まります。
2. 懐疑の中で育つ
ずっと底値で推移していた相場は、何かをきっかけに上昇します。
しかし、ここで急騰することはほとんどありません。
たいていはちょっと上がった後に利食いが入り、相場は押し戻されます。
なぜなら、多くの投資家はその上昇に懐疑的だからです。
今までの長い底値が記憶に残っており、まだ積極的に買いに行けません。
参考：FXブレイクアウト手法に最適！高勝率なレンジブレイクの形は？
3. 楽観の中で成熟する
しかし押し戻されたとはいえ、これまでと状況が変わりました。
高値が更新されて、上昇トレンドが発生したのです！！
参考：FXでトレンドを見極める！トレンド判定の基礎”ダウ理論”とは？
いったん押し戻された相場が再度買われると、そこから本格的に上昇していきます。
するとこれまで懐疑的に見ていた人たちの間に、楽観ムードが漂ってくるのです。
徐々に買い手の数が多くなっていき、相場はどんどん膨れ上がっていきます。
4. 幸福の中で消える
買いが殺到した結果、相場はかなりのところまで上昇しました。
それまでに買った人は大きな含み益となって、幸福感に満たされています。
しかしこのとき相場はもうかなりの資金が蓄積されて、パンパンの状態です。
そしてそれが限界を迎えると、相場は一気に崩れます。
これがいわゆる、「バブルの崩壊」ですね。
参考：バブルが発生する理由は？バブル経済の原因をわかりやすく説明
バンドワゴン効果と合わせて理解
ここまでが、相場の成長サイクルの一連の流れとなります。
これは以前に紹介した「バンドワゴン効果」を念頭に置いて考えると、さらに理解が深まりますよ！！
参考：FXトレーダーなら知ってて当然！バンドワゴン効果の意味とは？
バンドワゴン効果とは、簡単に言うと「みんな持っているから僕も欲しい」という気持ちです。
ある選択が多数に受け入れられることで、その選択への支持がよりいっそう強まることを示します。
このバンドワゴン効果も、①→④の相場の流れを分かりやすく表したものです。
そして④→①へ再びサイクルする様子も、見て取ることができますよ。
ぜひあわせて、読んでみてください！！
実際の相場を見てみる
では次に、実際の相場を見てみましょう。
上のチャートは、ドル円のチャートを1時間足で見たものです。
「誕生 → 成長 → 成熟 → 衰退」の4ステージが、見事に表れていますね！！
まず、①を見てみましょう。
この部分を15分足まで拡大したのが、下のチャートです。
ご覧のとおり、底からの1回目ブレイクは失敗しています。
ドル円はこれまでずっと下落してきた背景があり、市場参加者が上方向へのブレイクに懐疑的だったからです！！
「本物のブレイクなのかな？？」と疑って皆が買わなかったから、途中で失速したのですね。
次に、②～④を見てください。
①で押し戻された相場が再度買われたことで、本格的な上昇が始まりました。
買い手の数はどんどん増えていき、相場がふくれ上がっている状態です。
しかし③・④と伸びていくごとに、勢いがなくなっているのが分かるでしょう！！
上に行くほど上昇幅が短くなっており、トレンド転換が近づいていることを予期できます。
参考：FXのトレンド転換にサインあり！反転を見極める簡単な方法は？
では最後に、⑤を見てみましょう。
ここでは大きく上ヒゲを付けたあと、下落に転じています。
これは、成長サイクルの頂点でよく起こる現象です。
ピークアウトでは、それまで売りポジションを抱えていた多くの人たちが降参します。
そんな彼らの損切りによって大量の買戻しが発生し、相場は大きく上昇するのです！！
ロウソクの火が燃え尽きる前に、一瞬だけ明るく輝くのと似ていますね。
しかしそこで潜在的な買いは出尽くすので、相場はもう下落するしかありません。
すると今度は頂点付近で新たに買った人がパニックを起こし、売りが広がっていくのです！！
参考：FXのトレンド転換にサインあり！反転を見極める簡単な方法は？
その先に待っているのは、皆さんご存知のナイアガラ（急落）ですね。
まとめ
この世の中のものにはすべて、「成長サイクル」というものがあります。
そしてそれは相場も例外ではなく、「悲観 → 懐疑 → 楽観 → 幸福」の順に成長が進んで行きます。
各ステージで何が起こるかを知ることによって、相場の流れを事前に読むことができますよ！！
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